Советский актёр театра и кино. Юрий родился 30 января 1927 года в Москве. В 1949 году закончил обучение в студии Государственного Московского камерного театра, курс Александра Яковлевича Таирова. Был зачислен в таировскую труппу, но театр вскоре закрыли. В 1956 году Волков приехал в Измаил, где работал в городском театре. С 1957 по 1958 годы он работал в Литературно—драматическом театре ВТО, а в 1958 году вошёл в труппу Театра имени Ермоловой, где и оставался до конца жизни. В кино актёр начал сниматься с 1961 года. На телевидении Юрий появился в 1961 году, когда вышла дебютная картина с его участием под названием «Ночь без милосердия», в которой он исполнял роль капитана Френча. В 1962 году вышел фильм «Третий тайм», в котором он выступил в роли нападающего Соколовского. Актёр появился в таких кинолентах, как «Живые и мёртвые», «На одной планете», «Человек, который сомневается», «Десятый шаг», «Сильные духом», «Пароль не нужен», «Крепыш», «Плата за истину», «Приближение к будущему». За съёмки в последнем фильме его наградили почётным званием «Заслуженный артист РСФСР» в 1986 году. В 90—х годах на экранах появились три картины с его участием — «Серые волки», «Дом свиданий», «Бульварный роман». Волков умер 27 июля 1994 года