История о любви между водяным Йонашем и дочерью мельника Каролинкой. Отец Йонаша, закованный в железо водник Гастрбух, мешает их счастью. Но есть молодой человек Либор, который готов пойти на всё ради защиты деревни и Каролинки от водяного злодея